Предметы

Организационно-экономическая характеристика ОАО ГЗЦ

ОАО «Горнозаводскцемент» организовано в 1992 году. В его состав входит «Горнозаводский цементный завод». Первоначально, мощность заводы была на уровне 240 тыс. тонн цемента в год. В последствии, завод вводит ряд технологических линий: 1964 год — сдана очередь с двумя технологическими линиями и 1971 год — седьмая технологическая линия третьей очереди, мощность завода достигла 2,7 млн. тонн в год.

В настоящее время ОАО «Горнозаводскцемент» — крупнейший производитель цемента в Прикамье.

Полное официальное наименование общества — открытое акционерное общество «Горнозаводскцемент».

Сокращенное наименование — ОАО «ГЗЦ».

ОАО «ГЗЦ» учреждено на базе производственного объединения «Горнозаводскцемент» Пермским областным комитетом по управлению имуществом решением от 28 сентября 1992 г. №18-р в соответствии с указом Президента РФ от 01 июля 1992 г. №721.

Место нахождения общества: 618820, Россия, г. Горнозаводск, Пермский край, ОАО «Горнозаводскцемент».

Основной целью деятельности общества является извлечение прибыли, а также наиболее полное и качественное удовлетворение потребностей юридических и физических лиц в его продукции, работах и услугах.

Основными видами деятельности предприятия являются:

— добыча известняка, его дробление;

— производство, торговля, распределение, маркетинг и использование цемента (в частности — белого, портландцемента, тампонажного цемента, дорожного цемента и др.), клинкера, бетонных заготовок, заполнителей, готовых строительных конструкций, товарного бетона, товарного раствора и столярных изделий;

— производство известняковой муки;

— транспортирование груза, погрузка, выгрузка и другие виды деятельности, связанные с опасными грузами;

— контроль за выпуском и качеством продукции и другие.

Объем и структура товарной продукции ОАО «ГЗЦ» представлена в таблице 1.

Таблица 1

Объем и структура продажи продукции ОАО «ГЗЦ»

Наименование продукции по группам 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2014 к 2012 г.
тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % Абс. откл-е Темп роста
1. Производство различных видов цемента 3331297 77,6 3316764 76,8 3694548 82,6 363250 110,9
2. Производство известняковой муки 489392 11,4 470739 10,9 326516 7,3 -162876 66,7
3. Производство прочих строительных материалов 364897 8,5 423233 9,8 335461 7,5 -29436 91,9
4. Оптовая торговля, общественное питание 90151 2,1 90693 2,1 98402 2,2 8251 109,2
5. Прочие виды деятельности 12879 0,3 17275 0,4 17891 0,4 5013 138,9
Всего выручка от продажи 4292909 100 4318703 100 4472818 100 179909 104,2

Из данных, представленных в таблице 1, видно, что за анализируемый период структура товарной продукции ОАО «ГЗЦ» незначительно изменилась. Основной продукцией на предприятии являются различные виды цементов, объем производства которых на протяжении всего исследуемого периода самый высокий и растет (удельный вес: 2012 г. – 77,6%; 2013 г. – 76,8%, 2014 г. – 82,6%).

Удельный вес производства известняковой муки к концу периода снизился (-4,1%) при одновременном снижении производства прочих строительных материалов (-1,0%).

Основные средства – один из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности.

Рациональное использование промышленно-производственного персонала – непременное условие, обеспечивающее беспе­ребойность производственного процесса и успешное выполне­ние производственных планов. Обеспеченность и качественный состав трудовых ресурсов ОАО «ГЗЦ» характеризуется данными, представленными в таблице 2.

Таблица 2

Обеспеченность и структура трудовых ресурсов ОАО «ГЗЦ»

Численность персонала 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2014 к 2012 гг.
чел. уд. вес, % чел. уд. вес, % чел. уд. вес, % Абс. откл-е Темп роста
Рабочие 1139 66,9 1163 69,2 1184 71,1 45 104,0
Руководители 250 14,7 254 15,1 243 14,6 -7 97,2
Специалисты 225 13,2 203 12,1 196 11,8 -28 87,5
Служащие 19 1,1 15 0,9 13 0,8 -5 71,1
Всего ППП 1632 95,9 1635 97,3 1637 98,3 4 100,3
Непромышленный персонал 70 4,1 45 2,7 28 1,7 -41 40,6
Всего 1702 100 1680 100 1665 100 -37 97,8

Как видно из таблицы 2, обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами к концу исследуемого периода улучшилась.

Общее снижение численности составило 37 человек, темп роста составил 97,8%. Наибольшую долю в структуре промышленно-производственного персонала занимают рабочие, численность которых за анализируемый периоды выросла на 45 человек, а удельный вес к концу 2014 года увеличился на 4,2% и составил 71,1% от общей численности персонала. На предприятии произошло перераспределение численности непромышленного персонала в пользу промышленно-производственного персонала.

Стратегия управления персоналом в ОАО «ГЗЦ» отражает разумное сочетание экономических целей предприятия, а также потребностей и интересов работников.

Состав и структура себестоимости продукции ОАО «ГЗЦ» представлена в таблице 3.

Таблица 3

Состав и структура производственных затрат ОАО «ГЗЦ»

Элементы затрат 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2014 к

2012 гг.

тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % Абс. откл-е Темп роста
Материальные затраты 1684368 69,9 1749313 72,6 1752639 69,7 68271 104,1
Затраты на оплату труда и отчисления 580733 24,1 559009 23,2 580860 23,1 127 100,0
Амортизация 38555 1,6 31324 1,3 45262 1,8 6707 117,4
Прочие затраты 180726 7,5 144571 6 201164 8 20438 111,3
Итого по элементам затрат 2409682 100 2409522 100 2514546 100 104864 104,4

Как видно из таблицы 3, наибольший удельный вес в структуре производственных затрат занимают материальные затраты и затраты на оплату труда.

Производство материалоемкое и трудоемкое.

Основу себестоимости продукции составляют прямые затрат (94% на конец 2014 года) на долю косвенных расходов относится только 6%.

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности представлены в таблице 4.

Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что за три года, исследуемые в работе, выручка от продажи ОАО «ГЗЦ» выросла на 179909 тыс. руб. или на 4,2% по сравнению с 2012 г.

При этом себестоимость выросла на 104864 тыс. руб. или на 4,4%.

Рост выручки от продажи опережает рост себестоимости, что является позитивным явлением.

По результатам работы за 2014 г. предприятием получена чистая прибыль в сумме 941558 тыс. руб., что явилось результатом получения прибыли от продаж, превышения операционных доходов над расходами.

Таблица 4

Показатели деятельности ОАО «ГЗЦ», тыс. руб.

Элементы затрат 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2014 к 2012 гг.
Абс. откл-е Темп роста
Выручка от продажи 4292909 4318703 4472818 179909 104,2
Себестоимость производства и продажи 2409682 2409522 2514546 104864 104,4
Затраты на 1 руб. выручки, руб. 0,561 0,558 0,562 0,001 100,2
Валовая прибыль 1883227 1909181 1958272 75045 104,0
Коммерческие и управленческие расходы 894256 954470 944274 50018 105,6
Прибыль от продаж 988971 954711 1013998 25027 102,5
Среднегодовая стоимость основных средств 1197575 1225598 1225287 27712 102,3
Среднесписочная численность персонала, чел. 1702 1680 1665 -37 97,8
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 1822905 2216913 2462374 639469 135,1
Фондоотдача 3,585 3,524 3,650 0,066 101,8
Выручка от продажи на 1 работника, тыс. руб. 2522,3 2570,7 2686,4 164,1 106,5
Фондовооруженность, тыс. руб. 703,6 729,5 735,9 32,3 104,6
Оборачиваемость оборотных средств, обор. 2,355 1,948 1,816 -0,539 77,1
Чистая прибыль 841247 836168 941558 100311 111,9
Рентабельность продаж 19,6 19,4 21,1 1,5
Рентабельность деятельности 34,9 34,7 37,4 2,5

Незначительно, но выросла фондоотдача, т.е. одновременно с ростом размера повышается и эффективность использования основных средств предприятия.

Персонал стал использоваться также более эффективно.

В целом можем сделать вывод, что деятельность предприятия в исследуемом периода прибыльна, рентабельна и эффективна.

Показатели деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Исследование уровней и динамики финансовых коэффициентов деловой активности представлено в таблице 5.

Таблица 5

Анализ деловой активности

Показатель За 2012 За 2013 За 2014 Откл-е за 2013 Откл-е за 2014
Коэффициент отдачи активов 1,41 1,25 1,20 -0,16 -0,05
Коэффициент отдачи собственного капитала 1,56 1,37 1,29 -0,19 -0,09
Фондоотдача 3,58 3,52 3,65 -0,06 0,13
Коэффициент оборачиваемости текущих активов 2,36 1,96 1,82 -0,39 -0,15
Коэффициент оборачиваемости запасов 6,93 6,77 6,69 -0,16 -0,08
Продолжительность одного оборота запасов в днях 51,95 53,18 53,78 1,23 0,61
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ) 22,70 20,63 20,85 -2,06 0,22
Продолжительность одного оборота ДЗ в днях 15,86 17,45 17,27 1,59 -0,18
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КЗ) 29,61 26,93 31,49 -2,68 4,57
Продолжительность одного оборота КЗ в днях 12,16 13,37 11,43 1,21 -1,94

Коэффициент отдачи активов в 2014г. составил 1,20, это говорит о том, что на каждый вложенный в активы рубль приходится 1,20 рубля выручки, по сравнению с аналогичными периодами предшествующих лет изменения коэффициента присутствуют, то есть активы стали использоваться в 2014 году менее эффективно, чем раньше.

Коэффициент отдачи собственного капитала – определяет скорость оборота собственного капитала. Коэффициент отдачи собственного капитала за 2014 года равен 1,29, что на 5,9% ниже предшествующего периода. Можем сделать вывод, что собственный капитал используется с каждым годом все менее эффективно в основном из-за своей величины.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2014г. составил 20,85, средняя продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям составила 17,3 дня, что на 0,2 дня меньше предшествующего периода.

Кредиторская задолженность за 2014г. совершила 31,49 оборота, период оборачиваемости снизился до 2 дня. Предприятие чуть быстрее стало рассчитываться со своими кредиторами.

Сравнивая значения коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, можно судить о неблагоприятной ситуации в компании. За все рассматриваемые периоды значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности выше, чем коэффициент дебиторской задолженности.

Необходимо в будущем повысить эффективность работы с дебиторами, чтобы не допускать просрочек в дебиторской задолженности, что позволит предприятию стать более успешным и платежеспособным.

Показатели рентабельности ОАО «Горнозаводскцемент» представлены в таблице 6.

Таблица 6

Коэффициенты рентабельности

Показатель За 2012 За 2013 За 2014 Откл-е за 2013 Откл-е за 2014
Рентабельность продаж 19,60 19,54 21,05 -0,06 1,52
Рентабельность активов 27,62 24,38 25,27 -3,24 0,89
Рентабельность собственного капитала 30,65 26,85 27,08 -3,80 0,22
Рентабельность продукции 43,17 39,63 40,33 -3,54 0,69

За рассматриваемый период все коэффициенты рентабельности сначала резко растут в 2012 году, а потом в 2013 году немного снижаются, чтобы в 2014 году опять вырасти. Это связано с резким ростом уровня прибыльности работы предприятия в 2012 году, затем в 2013 году последовала коррекция, вызванная ростом стоимости средств, из-за чего рентабельность сначала резко выросла, а потом несколько упала, после чего в 2014 году снова выросла.

В целом можно сделать вывод, что средства используются на предприятии эффективно. Основной дальнейшей мерой по повышению прибыльности и рентабельности предприятия является снижение размера авансированного собственного капитала и возможное использование заемного капитала при финансировании деятельности.

2.2 Сущность предлагаемого инвестиционного проекта

Основную долю в продукции ОАО «ГЗЦ» в настоящее время занимают строительно-ремонтные работы, а также строительные материалы, они относятся к категории «дойной коровы».

Из методов борьбы с целью повышения конкурентоспособности предприятия выбирается политика качества продукции и горизонтальной диверсификации. Благодаря новому оборудованию и имеющимся высоким технологиям, предприятие в состоянии поддерживать качество выпускаемой продукции на уровне лучших мировых стандартов. Поддерживать высокое качество выпускаемой продукции предприятию позволяет то, что система менеджмента качества (СМК) ОАО «ГЗЦ» сертифицирована в соответствии с требованиями ГОСТ РИСО 9001-2008 и стандартов СРПП ВТ, включая ГОСТ РВ 15.002-2003 г.

Политика в области качества ОАО «ГЗЦ» разработана в соответствии с требованиями ГОСТ Р ИСО 9001-2008, ГОСТ РВ 15.002-2003 и стандартов СРПП ВТ, ГОСТ Р 51814.1-2009 (ИСО/ТУ 16949:2009).

Система качества ОАО «ГЗЦ» сертифицирована НО «Союзсерт» на соответствие требованиям ГОСТ Р ИСО 9001. Сертификат СМК ЕКПС, Сертификат СМК ППТН.

Стратегическая цель ОАО «ГЗЦ» в области качества: разрабатывать, производить и продавать продукцию, обеспечивая рост доходов, прибыльность и устойчивую репутацию надежного поставщика продукции высокого уровня качества.

Производимая в настоящее время на предприятии продукция достаточно конкурентоспособна и востребована на рынке. Однако в связи с имеющимися на рынке кризисными явлениями целесообразно расширять ассортимент производимой продукции на случай пропажи спроса на существующие в настоящее время товары.

На предприятии планируется начать производство новой продукции – газосиликатных блоков.

Газосиликат — прочный пористый материал, органично объединивший в себе свойства дерева и камня.

Газосиликат обеспечивает комфортные условия проживания и создает постоянный температурно-влажностный режим в помещении.

Уникальные свойства стеновых газосиликатных блоков позволяют:

— в каркасном строительстве использовать их при возведении общественных и промышленных зданий любой высотности;

— в малоэтажном строительстве — до 5 этажей.

За счет малого веса газобетонного блока при относительно больших габаритах существенно возрастают темпы возведения стен и стеновых перегородок. В сочетании со снижением нагрузки на фундамент это позволяет уменьшить капитальные затраты на строительство.

В отличие от пенобетона газосиликат более прочный, его легче штукатурить, «теплее», обеспечивает более лучшую звукоизоляцию.

Капитальные вложения, необходимые для начала производства новой продукции представлены в таблице 7.

Таблица 7

Капитальные вложения (млн. руб.)

Показатели Сумма
Капитальные вложения всего, в том числе: 18,5
Затраты на строительство установки по производству газосиликатных блоков, из них: 17,7
— на оборудование 11,7
— здания и сооружения 6
Затраты на проектирование 0,5
Нематериальные активы 0,3

Потребность в оборотном капитале – 1,5 млн. руб.

Источник финансирования капитального строительства – долгосрочный кредит банка. Условия кредитования: начало выплаты кредита – год ввода установки в эксплуатацию.

Сумма кредита выплачивается равными частями в течение 5 лет. Проценты за кредит начисляются ежегодно, исходя из оставшейся в конкретном году суммы кредита.

Проектная себестоимость производства 1 т. газосиликатных блоков:

— сырье и материалы – 6047,8 руб.;

— расходы на электроэнергию – 2102,6 руб.;

— зарплаты производственного персонала – 118,3 руб.;

— расходы на содержание и эксплуатацию оборудования – 384 руб.;

— амортизация – 640 руб.;

— цеховые и общезаводские расходы – 153,7 руб.;

— коммерческие расходы – 93,4 руб.;

— стоимость возвратных отходов – 99,0 руб.

Цена 1 т. газосиликатных блоков – 26000 руб./ т.

Производительность установки – 2500 т/год.

Инвестиции осуществляются в 2015 и 2016 годах.

Освоение мощности по годам: 2017 год — 60%; 2018 год и далее – 100%.

Нормативные срок службы оборудования – 10 лет.

Поток реальных денег от инвестиционной деятельности представлен в таблице 8.

Таблица 8

Поток реальных денег от инвестиционной деятельности, млн. руб.

Наименование показателя Значение показателя по годам
0 1
1. Земля
2. Здания и сооружения 3,470 2,530
3. Машины и оборудование 6,767 4,933
4. Затраты на проектирование 0,289 0,211
5. Нематериальные активы 0,174 0,126
Итого вложений в основной капитал 10,7 7,8
Прирост оборотного капитала 1,5
ВСЕГО инвестиций 12,2 7,8

Необходим кредит в 20 млн. руб., из которого необходимо 12,2 млн. руб. – в 2015 год и 7,8 млн. руб. – в 2016 год.

План погашения кредита:

Вследствие того, что кредит будет погашаться с года ввода установки в действие – со второго года равными частями в течение 5 лет, то на погашение кредита ежегодно идут платежи в размере: (20+проценты за кредит за 0 и 1 года)/5, а процентные выплаты ежегодно сокращаются, так как уменьшается основная сумма долга.

Проценты за кредит за 2015 год составляют: 12,2*30% = 3,66 млн. руб. Проценты за кредит за 2016 год составляют: (12,2+7,8)*30% = 6 млн. руб.

К началу выплат сумма процентов за кредит будет составлять 9,66 млн. руб. План погашения кредита будет выглядеть следующим образом:

2017 год: 20/5+20*30%+9,66/5 = 11,93 млн. руб.

2018 год: 20/5+16*30%+9,66/5 = 10,73 млн. руб.

2019 год: 20/5+12*30%+9,66/5 = 9,53 млн. руб.

2020 год: 20/5+8*30%+9,66/5 = 8,33 млн. руб.

2021 год: 20/5+4*30%+9,66/5 = 7,13 млн. руб.

Годовой объем продажи в стоимостном выражении находится как произведение производительности установки (в нашем случае 2500 т/год) на цену 1 т. газосиликатных блоков (26000 руб./т.).

Годовой объем продажи в стоимостном выражении будет составлять с 2017-го по 2026 года: 2500*26000 = 65 млн. руб.

Так как на 2017 год освоение мощности установки достигнет только 60%, следовательно, годовой объем реализации в стоимостном выражении будет составлять в 2017 году: 65*60% = 39 млн. руб.

Проектная себестоимость производства 1 т. газосиликатных блоков представлена в таблице 9.

Таблица 9

Проектная себестоимость производства 1 т. газосиликатных блоков, руб.

Статья затрат Сумма
Сырье и материалы 6047,8
Расходы на электроэнергию 2102,6
Зарплата производственного персонала 118,3
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования 384
Амортизация 640
Цеховые и общезаводские расходы 153,7
Коммерческие расходы 93,4
Стоимость возвратных отходов -99,0
Полная себестоимость 9440,8

Себестоимость годового выпуска газосиликатных блоков будет составлять с 2018 по 2026 года: 2500*9440,8 = 23,602 млн. руб.

Так как на 2017 год освоение мощности установки достигнет только 60%, следовательно, себестоимость годового выпуска газосиликатных блоков будет составлять во второй год: 23,602*60% = 14,161 млн. руб.

Основные показатели операционной деятельности предприятия представлены в таблице 10.

Таблица 10

Поток реальных денег от операционной деятельности

Наименование показателя Значение показателя по годам
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
1. Объем продаж, т./год 1500 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2500
2. Цена 1 т. газосиликатных блоков, тыс. руб. 26 26 26 26 26 26 26 26 26 26
3. Выручка от реализации, млн. руб. 39 65 65 65 65 65 65 65 65 65
4. Себестоимость, млн. руб. 14,161 23,602 23,602 23,602 23,602 23,602 23,602 23,602 23,602 23,602
5. Проценты по кредитам, млн. руб. 6 4,8 3,6 2,4 1,2
6. НДС 6,053 10,088 10,088 10,088 10,088 10,088 10,088 10,088 10,088 10,088
7. Балансовая прибыль, млн. руб. 12,786 26,510 27,710 28,910 30,110 31,310 31,310 31,310 31,310 31,310
8. Налоги, млн. руб. 5,012 10,392 10,862 11,333 11,803 12,274 12,274 12,274 12,274 12,274
9. Чистая прибыль, млн. руб. 7,774 16,118 16,848 17,577 18,307 19,036 19,036 19,036 19,036 19,036
10. Сальдо по опер деят, млн. руб. 7,774 16,118 16,848 17,577 18,307 19,036 19,036 19,036 19,036 19,036

Основные показатели финансовой деятельности предприятия представлены в таблице 11.

Таблица 11

Поток реальных денег от финансовой деятельности, млн. руб.

Наименование показателя Значение показателя по годам
2015 2016 2017 2018 2019 202 2021 2022 2023
1. Собственный капитал
2. Краткосрочные кредиты
3. Долгосрочные кредиты -15,86 -29,66 -29,66 -23,73 -17,8 -11,87 -5,93
4. Погашение задолженности по кредитам 5,93 5,93 5,93 5,93 5,93
5. Выплата дивидендов
Сальдо по финансовой деятельности -15,86 -29,66 -23,73 -17,8 -11,87 -5,93

На основании вышеприведенных расчетов составим план денежных потоков предприятия (таблица 12).

Таблица 12

План денежных потоков, млн. руб.

Наименование показателя Значение показателя по годам
205 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
I. Операционная деятельность
1. Выручка от реализации, млн. руб. 39 65 65 65 65 65 65 65 65 65
2. Себестоимость, млн. руб. 14,161 23,602 23,602 23,602 23,602 23,602 23,602 23,602 23,602 23,602
3. Налоги, млн. руб. 5,012 10,392 10,862 11,333 11,803 12,274 12,274 12,274 12,274 12,274
4. Проценты по кредитам, млн. руб. 6 4,8 3,6 2,4 1,2
Сальдо по операционной деят-ти, млн. руб. 7,774 16,118 16,848 17,577 18,307 19,036 19,036 19,036 19,036 19,036
II. Инвестиционная деятельность
1. Прирост постоянных активов 10,7 7,8
2. Прирост оборотного капитала 1,5
3. Поступления от продаж активов
Сальдо по инвестиционной деятельности 12,2 7,8
III. Финансовая деятельность
1. Собственный капитал
2. Краткосрочные кредиты
3. Долгосрочные кредиты -15,86 -29,66 -29,66 -23,73 -17,8 -11,87 -5,93
4. Погашение задолженности по кредитам 5,93 5,93 5,93 5,93 5,93
5. Выплата дивидендов
Сальдо по финансовой деятельности -15,86 -29,66 -23,73 -17,8 -11,87 -5,93
Общее сальдо реальных денег -3,66 -21,86 -15,956 -1,682 4,978 11,647 18,307 19,036 19,036 19,036 19,036 19,036

На основе данных, представленных в таблице 12 видно, что положительное сальдо денежного потока будет уже на 5-м году реализации проекта.